江湖上都想把“三斩拳谱”占为己有，谁拥有拳谱，就有可能遭杀身之祸，启先一家为保住拳谱命丧九泉，只留下一个满月的婴儿，所有家仇都只有等他慢慢长大。

明朝神宗年间，黑白颠倒，朝纲混乱。刑部尚书郑重（黄正利 饰）图谋不轨，意欲谋反，然苦于兵部尚书刘天和（川原 饰）等贤良震慑，怀恨在心。为清除异己，郑设计派胡龙（李海生 饰）混入刘府，二人过招之时将刘刺杀。随后胡越墙逃跑，而举荐胡龙的朝勇将军萧如风（刘忠良 饰）则被诬为凶手拿下。　　萧情知中计，趁差人

乾隆年间，俄国沙皇派遣特使来华，明为向皇帝贺寿, 实则包藏祸心，勾结朝廷权臣, 探听中国边防虚实。为了解决此事，朝中各位大臣共商对策，中国军机处大臣福大人亦觉事有蹊跷，派出朝中命臣司马章察探此事。但不料却被对方先下手一步，司马章死于非命。　　福大人深感事态严重，立即急召大内乾探朱啸天进见，明查暗访观

南拳北腿击毙银狐，但无法夺回朝廷饷银，而饷银的秘密却写在银狐带之八卦上，无意中落在小南拳手上。银狐之兄金狐，决要替弟报仇及取回饷银，金狐利用高手操练玻解南拳北腿之阵式，终于八卦被金狐夺回，此时南拳北腿才明白八卦之秘密，幸好他们棋高一着，早已以假乱真欺骗金狐，更想出一套破金狐的绝招来……

此片在刘忠良的电影里,算好的了,动作是影片的最大亮点,刘忠良的腿功可以与里的表现并肩了,其他的动作方面也很耐看,王将与刘忠良合并的[击石双生拳] 、杂家高手高飞的[茅山杂家拳],打斗场面占了全片的12, 古装李小龙巨龙也在本片里耍了八步螳螂拳,仿李小龙,耍双截棍,让人感觉有些不伦不类,但最好的还是最